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一个月涨幅超30%,港股科技基金怎么选?
DeepSeek概念加持下,港股科技板块走强。不少港股科技类指数走出技术性牛市。如果一个指数从低点反弹20%,就算是技术性牛市了。
整理了一下投资港股科技板块的指数,大概有12只指数,其中中证系列7只、恒生系列4只,还有1只国证指数。
跟踪以上12只指数的ETF共计有35只,如下图:
我们所熟知的就是恒生科技指数,跟踪的ETF数量最多,估计规模也是最大的。
但涨幅最高的,并不是这个指数。
顺便拉了一下各个指数前三重仓的股票及占比:
我们看到基本上,都是阿里巴巴、腾讯控股、小米等企业。
这就不得不提,最近涨势很猛的小米和阿里两家上市公司。
阿里巴巴创始人出现在大众视野,并且参加了重要的座谈会。基本上也证实了苹果手机与阿里的大模型合作。随着DeepSeek概念催化下,阿里巴巴今年以来涨幅超过50%。
小米2024年三季度财报,营收同比增长30%以上,据雷军透露2025年的科研投入就预计达到300亿元。外资机构纷纷上调目标价,小米股价也是一再创新高,最新市值超过1.2万亿港元,股价今年涨幅超过40%。
所以,今年港股投资抓住了这两只股,就会有相当不错的业绩。
港股的投资机会,有三个逻辑:
1、政策红利与宏观环境改善
政策支持:2024年9月后,中国推出“超常规逆周期调节”政策组合拳,包括降息降准、地产松绑和中长期资金入市,推动港股科技板块估值修复。2025年政策进一步聚焦“新质生产力”,如人工智能、半导体、高端装备制造等领域,直接利好科技企业。
南向资金持续流入:2024年南向资金净买入额达8078.69亿港元,创历史新高;2025年1月单月净流入1255.92亿港元,为港股提供流动性支撑。
2、低估值与修复潜力
估值优势:恒生科技指数PE-TTM为25.52倍,处于31.58%分位,显著低于美股科技股。恒生指数整体PE仅10.26倍,为全球主要市场中最低之一。
盈利预期改善:随着AI技术应用落地(如DeepSeek大模型)、消费电子复苏(全球智能手机销量增长4%),港股科技企业2025年盈利增速预计达15%-20%。
3、科技细分领域爆发
AI与算力:国内互联网巨头加大AI基建投入,港股AI芯片(如中芯国际)、算力服务商(如阿里云)及AI应用企业(如美图公司)受益明显。AI手机、AIPC等终端产品渗透率提升,推动消费电子需求。
半导体与高端制造:国产替代加速,中芯国际等企业在芯片制造领域突破技术瓶颈,叠加政策补贴,行业增长确定性高。
智能电动车与机器人:比亚迪、理想汽车等车企在智能化领域领先,人形机器人产业链(如优必选)获政策倾斜,技术突破驱动估值提升。
当然有机会,同样有风险:
一是,局部概念过热,A股今天人工智能板块已经调整。港股科技板块已经反弹超过20%,向上是有阻力的。
二是,海外环境不稳定。港股作为海外资金的阵地之一,受到美联储政策以及老美关税政策影响。
三是,产业落地预期。现在DeepSeek概念大火,真正转移到企业上为时尚早;或者是AI商业化落地不及预期,这些是影响因素。
最后还是提示一句,如果看着别人赚钱手痒,千万不要追高,冷静冷静。最少等个10%程度的回调。
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黑料不打烊黑料正能量东我觉得这部电影的视觉效果很震撼,但最让我印象深刻的还是剧情的紧凑和连贯。真的可信
百姓阁首页me这部电影让我感受到了友情的真谛,无论时空如何变迁,真正的友谊永远不会改变。靠谱推荐
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